Mevduat faizinde 3 yıl sonra kritik eşik kırıldı

💰 Ankara, 3 Ekim 2026 — Bankada parasını vadeli mevduatta değerlendiren milyonlarca tasarruf sahibini ilgilendiren yeni veriler açıklandı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın haftalık bankacılık verilerine göre 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faizi, 25 Eylül haftasında yüzde 36,9’a geriledi. Böylece mevduat faizleri 2023 yılından bu yana ilk kez yüzde 37 seviyesinin altına indi. Düşüş, yüksek faiz döneminde mevduata yönelen yatırımcıların elde ettiği getirinin giderek azalmasına neden oluyor.

Mevduat tarafındaki gerileme özellikle 2025 yılının başından itibaren belirginleşti. Yılın ilk haftalarında yüzde 50 civarında seyreden 1-3 ay vadeli ortalama faiz, 2026 Eylül sonunda yüzde 36,9’a kadar düştü. Böylece yaklaşık 21 aylık süreçte mevduat faizinde 13 puanı aşan bir gerileme ortaya çıktı. Bankaların müşterilerine sunduğu gerçek oranlar ise tutar, vade ve kampanyalara göre değişiklik gösterebiliyor.

📉 Yüzde 50’den yüzde 36,9’a geriledi

Mevduat faizlerindeki düşüşün boyutu geçmiş oranlarla karşılaştırıldığında daha net görülüyor. 2025’in ilk haftalarında yüzde 50 seviyelerinde bulunan 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faizi, kademeli şekilde aşağı yönlü hareket etti. 4 Eylül 2026 haftasında yüzde 37,3’e kadar gerileyen oran, son açıklanan verilerle yüzde 36,9 seviyesine indi.

Bu rakamla birlikte psikolojik açıdan önemli görülen yüzde 37 sınırı da aşağı yönlü kırıldı. Son üç yılda yüksek faiz sayesinde önemli bir alternatif haline gelen vadeli mevduatta yeni bir dönem başlamış oldu. Faizlerin aynı yönde hareket etmeye devam etmesi halinde tasarruf sahiplerinin nominal getirileri de daha düşük seviyelere gerileyebilir.

Mevduat faizinin düşmesi doğrudan bankadaki paranın azalması anlamına gelmiyor. Ancak aynı miktardaki tasarrufun belirli bir vadede sağladığı faiz geliri küçülüyor. Özellikle kısa vadeli mevduatı sürekli yenileyen yatırımcılar, her vade dönüşünde bankaların güncel teklifleriyle karşılaşıyor.

💸 Mevduat düşüyor, ticari kredi yüzde 39,9

Bankacılık verilerindeki dikkat çekici diğer nokta ise mevduat ve kredi faizlerinin aynı hızda gerilememesi oldu. Kredili Mevduat Hesabı ve ticari kredi kartları hariç ticari kredi faizleri yüzde 39,9 seviyesindeki seyrini korudu. Böylece bankaların kaynak için ödediği faizle kredi müşterilerinden aldığı faiz arasındaki görünüm yeniden gündeme geldi.

Aynı dönemde TCMB’nin Ağırlıklı Ortalama Fonlama Maliyeti yüzde 36,9 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran 1-3 ay vadeli ortalama TL mevduat faiziyle aynı seviyeye gelmiş oldu. Para piyasasındaki değişimlerin bankaların mevduat fiyatlamalarına yansımaya devam ettiği görülüyor.

Tasarruf sahipleri açısından kritik konu ise mevduat faizinin yalnızca nominal oranına bakmamak. Vergi kesintileri ve enflasyon dikkate alındığında yatırımcının gerçek getirisi farklılaşabiliyor. Bu nedenle yüzde 36,9’luk ortalama faiz oranı tek başına bütün mevduat sahiplerinin aynı getiriyi elde ettiği anlamına gelmiyor.

🔎 1 milyon TL’nin getirisi de aşağı geliyor

Mevduat faizlerindeki düşüş, yüksek tutarda parasını vadeli hesapta değerlendirenlerin kazancını doğrudan etkiliyor. Eylül ayının başlarında ortalama faiz yüzde 37,3 seviyesindeyken 1 milyon TL’nin 32 günlük net getirisi, bankaya ve sunulan kampanyaya göre yaklaşık 25 bin ile 29 bin TL arasında değişiyordu. Ortalama faiz oranının yüzde 36,9’a gerilemesiyle getiri üzerindeki aşağı yönlü baskı devam ediyor.

Bankaların ilan ettiği faizler arasında ciddi farklılıklar bulunabildiği için tek bir getiri rakamından söz etmek mümkün değil. Yeni müşteri kampanyaları, vade süresi, yatırılan para miktarı ve ek hesap koşulları müşteriye sunulan faizi değiştirebiliyor. Bu nedenle TCMB’nin açıkladığı yüzde 36,9 oranı sektörün 1-3 ay vadeli ortalamasını ifade ediyor.

📊 Mevduat yatırımcısı açısından bundan sonraki süreçte TCMB’nin para politikası ve enflasyon görünümü belirleyici olacak. Faizlerdeki gerilemenin sürmesi halinde bankaların vadeli hesaplara sunduğu oranlarda yeni düşüşler görülebilir. Tersi yönde bir para politikası değişikliği ise mevduat fiyatlamalarını yeniden yukarı taşıyabilir.

🚨 Mevduatta yüksek faiz dönemi kapanıyor mu?

Son veriler, mevduat piyasasında son yıllarda görülen yüksek oranların önemli ölçüde geride kaldığını gösteriyor. Yüzde 50 seviyelerinden yüzde 36,9’a kadar yaşanan düşüş, tasarruf sahibinin alternatif yatırım araçlarıyla yapacağı getiri karşılaştırmasını daha önemli hale getiriyor. Ancak farklı yatırım araçlarının risk seviyeleri birbirinden ayrıldığı için yalnızca nominal getiri üzerinden karşılaştırma yapılması yanıltıcı olabilir.

Önümüzdeki haftalarda açıklanacak yeni TCMB verileri, yüzde 37 sınırının altındaki hareketin kalıcı olup olmadığını gösterecek. Mevduat faizlerindeki gerilemenin devam etmesi halinde bankaların müşteri çekmek için sunduğu kampanyalar ve özel faiz teklifleri daha fazla önem kazanabilir. Tasarruf sahiplerinin gözü şimdi mevduat faizlerinin yüzde 35 bandına doğru ilerleyip ilerlemeyeceğinde olacak.